周小川首提存款利率市场化时间表 存款保险制度呼之欲出

“存款利率放开肯定是在计划之中。我个人认为，很可能在最近一两年就能够实现。”中国人民银行行长周小川11日在十二届全国人大二次会议新闻中心举行的记者会上，首次提到了存款利率市场化的时间表。

周小川还表示，在利率市场化过程中，利率在短期内可能会上行，但伴随着市场配置资源以及广泛竞争的存在，利率最后还是会回归总供给和总需求之间的平衡。

作为金融改革的重要组成部分，利率市场化改革从去年开始有提速之势。在存款利率市场化方面，银行目前允许存款利率上浮至央行基础存款利率的1 .1倍。不过，由于实际上理财产品和其他金融创新产品已经突破了存款利率上限，中国的存款利率上限开始变得越来越不具约束性。

“各种新兴的业务方式都对利率市场化有推动作用。存款利率最后要放开，这应该也是利率市场化中最后一步。”周小川在记者会上表示。

中国银行国际金融研究所宏观经济研究主管温彬在接受《经济参考报》记者采访时表示，推进存款利率市场化主要包括两个方向：一是逐步扩大基准存款利率的上浮区间，目前包括大型国有商业银行在内已经将1年期存款利率提高到基准利率上限的10%，下一阶段将进一步提高上浮区间，同时简化存款期限种类；二是逐步提高银行负债市场化定价部分的占比，目前个人存款中的4 .2%(即2 .2万亿元的结构性存款)已市场化定价，去年推出的针对同业发行的大额存单已是市场利率，下一阶段将扩大发行大额同业存单的试点金融机构范围，并将发行对象进一步扩展到企业和个人。

“取消存款利率上限是利率市场化最后环节，如果要在1至2年内完成这一目标，时间非常紧迫，央行或将在上述两个方向上同时推进。”温彬说。

在推进存款利率市场化的同时，建立和完善存款保险制度也被提上日程。周小川在两会期间接受记者采访时透露，存款保险制度在今年有望推出。全国政协委员、中国人民银行副行长潘功胜在《关于完善我国金融法律体系的提案》中也提到，应加快建立功能完善、权责 统 一 、 运作有效的存款保险制度，促进形成市场化的金融风险防范和处理机制。今年2月初，央行曾表示，目前建立存款保险制度的各项准备工作已基本就绪。

“存款保险制度作为重要的风险补偿机制，可以有效地保护储户的存款安全，是推进利率市场化的重要前提条件。”全国政协委员、北京银行董事长闫冰竹说。

温彬表示，建立和完善存款保险制度很重要，同时还要建立金融机构退出机制。我国可以先建立功能相对单一的存款保险基金，并在日后逐步完善成熟，向具有监管和处置等功能延伸。

周小川在记者会上还表示，在利率市场化的过程中，由于管理方式、宏观调控方式的改变，市场上肯定会出现一些过去没有的新的机会，这些机会可能会在短期内带来一些稍高的回报机会，会被市场所追求，所以利率在一定期间内有上行的可能性。“但是伴随着市场配置资源以及广泛竞争的存在，实际上利率最后还是会回归总供给、总需求关系的平衡，个别的机会也会慢慢变少”。

据媒体援引世界银行此前的统计数据，利率市场化后，在名义利率比较齐全的20个国家(既有美国、日本、英国、法国、德国等发达国家，也有印度、巴西、马来西亚、印度尼西亚等发展中国家)中，15个国家名义利率上升，5个国家名义利率下降；实际利率比较齐全的18个国家中，17个国家实际利率上升，仅1个国家实际利率下降。

温彬表示，就中国而言，利率市场化会倒逼商业银行进行客户结构调整，中小企业或将成为商业银行未来主动支持的对象，并且对中小企业来说，商业银行信贷是可获得各种融资中成本最低的渠道之一，从这个意义上讲，我国存款利率市场化反而会降低整个社会的融资成本。